Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его скромная зарплата не может покрыть дорогостоящее лечение и обеспечить будущее беременной жене и сыну-подростку с детским церебральным параличом. Осознавая, что времени осталось мало, а перспективы туманны, Уайт, человек до этого момента живший по правилам, принимает радикальное и отчаянное решение. Он решает использовать свои глубокие познания в химии не для преподавания, а для производства метамфетарина высочайшей чистоты, чтобы быстро заработать крупную сумму денег и оставить семье наследство. Этот выбор ставит крест на его прежней жизни и запускает цепь событий, которые навсегда изменят его и всех, кто его окружает. Для реализации своего плана Уолтеру необходим доступ к подпольному рынку и человек, знакомый с его реалиями. Его выбор падает на своего бывшего ученика, Джесси Пинкмана, которого Уайт когда-то с презрением выгнал с уроков и чьё увольнение из школы косвенно поддержал. Ирония судьбы заключается в том, что именно Пинкман, считавшийся неудачником, уже вовлечён в криминальный мир мелкого производства и сбыта наркотиков. Накануне их встречи Джесси переживает собственный крах: в ходе полицейского рейда он теряет своего напарника и примитивную лабораторию. Таким образом, возникает невероятный и дисфункциональный альянс: блестящий, но сломленный учитель, жаждущий контроля и признания, и импульсивный, эмоционально уязвимый бывший ученик, знающий улицы. Их партнёрство, начатое как временная мера для решения финансовых проблем, быстро перерастает в опасное путешествие в тёмное сердце преступного мира Альбукерке, где каждый шаг грозит смертельной опасностью от конкурентов, наркокартелей и правоохранительных органов, и где Уолтер Уайт начинает своё медленное, но неотвратимое превращение из робкого семьянина в легендарного и безжалостного наркобарона по кличке Гейзенберг.